多地儲能電站集中交付 上市公司瞄準賽道積極布局
動態2023-12-11
儲能行業，一度成為“新高地”，吸引了不同行業的企業跨界涌入。然而，隨著市場的快速演變和競爭的猛然加劇，今年這些跨界企業遭遇了嚴峻挑戰。
財聯社記者統計，下半年以來，昆侖萬維(300418.SZ)、松發股份(603268.SH)、百合花(603823.SH)等近十家跨界儲能企業，決定放棄儲能業務或大幅削減投入，其中，有相關公司向財聯社記者表示要更加聚焦主業。此外，今年還有一批近年跨界儲能的企業被終止上市。
目前，“沒有最低，只有更低”的儲能市場價格競爭，無疑對發起撤退企業的決策重新考量產生重要影響。歐洲戶儲市場從去年井噴到今年“退燒”，也導致派能科技(688063.SH)等部分企業的海外戰略失靈，并鮮明地反映在業績上。
面對市場的殘酷洗禮，這些新兵退場，是自身不足，還是行業淘汰?業內人士向財聯社記者表示，跨界企業在儲能領域遭遇的內外部挑，超出了初入行業時的預期和應對能力。盡管目前市場變數重重，但電力系統對儲能技術的依賴性不會減弱，儲能行業長遠來看依然有廣闊的發展空間。
轉型背影：多家上市企業跨界儲能失敗
近年以來，眾多上市公司盯上儲能這片藍海，尤其2022年市場熱度空前，數十家A股公司群雄逐鹿，來自食品、陶瓷、物流等多元領域的跨界者，試圖在儲能領域搏得新機，其中有不少企業跨界是為了扭轉原本經營不善的局面。
但是很快，后來者的轉型儲能之路變得艱難起來。不少上市企業轉型之路才剛剛起步，就被迫放棄儲能業務，甚至面臨退市破產。
游戲公司昆侖萬維11月底公告，擬轉讓控股子公司北京綠釩新能源科技有限公司。公司計劃剝離儲能業務。昆侖萬維表示，為更好地聚焦AGI和AIGC業務，減少外界對于公司多元發展方向的疑慮，公司擬將全資子公司寧波點金和昆諾天勤所持北京綠釩50%的股權及未來可轉成股權的可轉債轉讓給公司實際控制人周亞輝。
昆侖萬維公司相關人士向財聯社記者表示，今年年初，公司制定了“All in”AGI與AIGC的長期戰略，因此剝離儲能業務。公司還計劃，以后上市公司不再直接做任何人工智能上下游以外的其他行業控股型或長投型投資。
事實上，不少放棄跨界儲能的公司，戰略舉措都在聚焦主業、砍掉旁支。10月19日，松發股份發布公告稱，公司決定終止籌劃重大資產重組。此前，今年6月，松發股份擬通過支付現金的方式購買安徽利維能動力電池有限公司不低于51%且不高于76.92%股權。而在終止這項投資之后，松發股份還相繼完成了旗下酒店設備用品公司、在線教育服務公司的相關清算和注銷事項。公司認為，這有利于進一步優化資源配置，降低管理成本。
還有公司則透露，因為市場變動、價格更迭等原因，而放棄了對于儲能的投資。例如，9月12日厚能股份披露，因鋰電池生產規模小及設備陳舊原因，導致生產成本較高，不適應市場需求，公司決定停止鋰電池生產。9月18日，厚能股份公告稱決定將所持有的遼寧厚能智能機械有限公司100%的股權，出售給秦皇島勞尚機械設備有限公司，出售金額為0元。
類似情形的還有百合花，作為有機顏料公司，擬定增募資不超過11.77億元跨界布局新能源鋰電材料業務。但2023年7月，百合花公告稱，修訂此前定增方案，取消了此前計劃的年產40000噸電池級磷酸鐵鋰項目、年產3000噸電池級碳酸鋰項目。在相關分析報告中，公司有記錄今年碳酸鋰的市場價格下降的波動風險。
此外，今年還有多家跨界儲能的公司相繼退市，包括7月退市的*ST宋都股、*ST必康，5月退市的*ST未來等，這也宣告了其轉型失敗的結局。
環保與公用事業分析師許杰向財聯社記者表示：“不少跨界儲能的企業，由于技術沉淀、人才儲備、供應鏈體系、產品定位、市場定位以及品牌建設等方面的不足，難以實現技術創新與市場運營的突破，而更多選擇拼湊團隊，打造同質化產品。在資金、產能、研發、人才、產品迭代升級以及價格戰下，部分企業水土不服，自我進化能力不足，這在一定程度上會加速行業洗牌。”
競爭加劇陷價格戰 行業面臨優勝劣汰
從今年整體經營情況來看，儲能企業正在經歷一場變局。Wind數據顯示，今年前三季度，涉及儲能業務的51家A股公司中，有近四成的企業凈利潤同比下滑。特別是在第三季度，超過半數的公司凈利潤出現明顯下滑，孚能科技(688567.SH)、億華通(688339.SH)、保力新(300116.SZ)等部分公司陷入虧損。
這一現象背后的主因是市場競爭的加劇和需求的下降，特別是儲能電芯價格的急劇下滑。自年初以來，僅僅不到三個季度的時間，儲能電芯的報價就跌去了近一半，市場上的最低報價已跌至0.45元/Wh，甚至有廠家報價低至0.42元/Wh。這種持續降價的趨勢，直接導致了儲能系統及其項目工程、采購、建設的單價持續下跌，進而使得整個行業陷入了價格戰的漩渦。
儲能系統集成商也成為了行業價格內卷的主要推手。10月底，中國華能集團在儲能系統框架集采中的報價便是一個明證。一家投標方的報價為0.724元/Wh，但這個“歷史最低價”僅維持了幾天，就被0.644元/Wh的新報價所打破。相較之下，8月份的儲能系統投標均價還是1.08元/Wh。
業內人士形容這種價格走勢為“跌破地板價”。盡管表面上報價差異似乎不大，但放到兆瓦級、甚至吉瓦級的項目規模上來看，差價可高達數百萬元，對于利潤本就微薄的項目來說，無疑是雪上加霜。
根據機構統計，上半年中國儲能企業280Ah電池產能規模已超過250GWh，整體儲能電池產能規模約263GWh，實際電池產量約75GWh，整體產能利用率為28.8%。低于50%的產能利用率反映了電池供應過剩問題，這也導致電池供應商之間的競爭變得更加激烈，為了爭奪市場份額，低價競爭成為了首選，供應商不得不降低價格，導致利潤率收縮。
從出貨量的格局來看，儲能頭部企業雖然格局相對穩定，但也面臨著巨大的競爭壓力。以寧德時代為例，2023年上半年其市場占有率就有所減小。同時，行業的高速增長也為新進入者提供了機會，海辰儲能、遠景能源等新玩家的出貨量占比也在逐步增加。
隆眾資訊分析師宋晶向財聯社記者表示，目前動力電池寡頭趨勢明顯，預計未來新建產能亦集中在頭部企業。隨著行業規模到一定程度，將通過不斷地洗牌，淘汰、出清落后技術產能。未來 2-3 年，隨著主流企業的產能逐步釋放及新玩家的成長，市場競爭將進一步加劇。
破局法門難循舊 找準前景是關鍵
突破市場困局的關鍵在于找準未來前景。由于國內儲能市場難以規避的競價壓力，越來越多的企業計劃“出海”，以此尋求新的發展機遇。去年，率先進軍海外市場的儲能企業獲得了巨大紅利。
例如，把海外市場作為“主戰場”的派能科技，歸母凈利潤也從2018年的4546萬元增長至2022年的12.73億元，海外市場收入占比高達95%，毛利率一度高達40%以上。
然而，財報顯示，派能科技Q3單季度主營收入4.92億元，同比下降71.29%;單季度虧損3831.03萬元，同比轉虧。另一戶儲龍頭鵬輝能源(300438.SZ)Q3的營收和利潤也雙雙下滑，其中凈利潤約2300萬元，同比下降88.28%。
對于業績不佳的原因，派能科技在業績說明會中稱，戶用儲能行業由于歐洲地區面臨下游企業去庫存等因素影響，市場增速階段性放緩。“戶用儲能代表著一種新的表后能源利用方式，我們長期看好該行業的發展。但行業短期受政策、庫存及宏觀環境影響，波動較大。目前在不同的區域市場庫存情況不同，但相比上半年庫存積壓情況已有改善。”
“海外戶用儲能市場短期難以消化庫存，將持續影響后續出貨。”高工產研為此下調2023年儲能鋰電池出貨量預期為180GWh，相比年初的230GWh下調約1/4。華寶新能(301327.SZ)近期在接受機構調研時也表示：“目前歐洲市場儲能產品庫存處于歷史高位。”
面對內外部壓力與價格戰，儲能企業在技術迭代以及電池工藝的選擇尤為重要。以不同技術路線為切入點，強化前瞻布局、合理規劃產業鏈布局，更有助于形成核心競爭力。與此同時，儲能行業的未來，依舊在激烈的角逐下等待著柳暗花明。
目前，在新型儲能方面，中國能建(601868.SH)推出“壓縮空氣儲能業務”，稱要搶占此新賽道，湖北應城、甘肅酒泉等一批300MW級壓縮空氣儲能示范項目都已開建。中國天楹(000035.SZ)以“重力儲能”為切入點轉型新能源，依托江蘇如東項目所研制的“100MWh重力儲能成套裝備”，據稱是目前全球規模最大、技術領先的重力儲能成套裝備，被國家能源局列為第三批能源領域首臺(套)重大技術裝備項目。上海電氣(601727.SH)則深入布局釩電池，已具備kW-MW級液流電池儲能產品及系統的設計、制造能力。
“實踐表明，專注核心業務，形成獨特的技術和市場壁壘，將成為企業穩固自身地位、迎接市場未來發展的重要戰略。”許杰稱，企業可探索與新能源、電動汽車等行業的深度合作，或積極布局下一代儲能技術。同時，企業不應孤軍奮戰，而應尋求合作伙伴甚至進行策略性聯盟，共享資源，協同應對市場變化。此外，企業也需針對市場定位和業務能力進行優化，減少對單一市場的依賴風險。
財聯社記者 武超
評論