7月29日，寧德時代獲國信證券買入評級，近一個月寧德時代獲得9份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母凈利潤為497.7/570.9/651.0億元，同比+13%/+15%/+14%。研報認為，公司2024H1實現歸母凈利潤228.65億元，同比+10%。公司2024H1實現營收1667.67億元，同比-12%;實現歸母凈利潤228.65億元，同比+10%;毛利率為26.53%，同比+4.90pct;凈利率為14.92%，同比+3.57pct。公司2024Q2實現營收869.96億元，同比-13%、環比+9%;實現歸母凈利潤123.55億元，同比+13%、環比+18%;毛利率為26.64%，同比+4.68pct，環比+0.22pct;凈利率為15.73%，同比+4.36pct，環比+1.70pct。
公司動力電池出貨持續增長，盈利能力表現穩健。展望后續，下游逐漸進入傳統旺季，公司產能利用率有望穩中有升，進而助推盈利能力保持穩定。公司儲能電池出貨量維持高速增長態勢，公司儲能電池業務有望維持高速增長態勢。公司產品持續推陳出新，全球化布局扎實推進。公司德國基地處于穩步爬坡階段，匈牙利基地一二期約70GWh項目建設順利推進。
風險提示：新能源車銷量不及預期;原材料價格大幅波動的風險;貿易保護主義和貿易摩擦風險;海外產能建設進展不及預期。
本文源自：金融界
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