湖北能源昨日晚間公告稱，因發行可轉債事項，公司收到深交所發出的問詢函，要求就募投項目概況、公司經營情況以及相關行政處罰等問題予以說明。
7月5日，湖北能源公布可轉債發行方案，擬向不特定對象發行可轉債募集資金總額不超過60億元。
是否存在償債風險？
2020-2022年以及2023年1-3月，湖北能源扣非歸母凈利潤分別為24.14億元、21.52億元、9.93億元和2.62億元，主營業務毛利率分別為27.47%、16.64%、13.80%和15.67%。尤其是2020-2022年利潤水平持續下降，且2023年一季度較去年同期下滑較多。
此外，湖北能源最近三個會計年度的加權平均凈資產收益率(以扣除非經常性損益前后孰低者計)平均為6.37%。而火電、天然氣發電業務收入占總收入比重在50%以上，2022年發行人火電、天然氣毛利率分別為-6.28%，4.36%，毛利率較低且下滑較為明顯。
值得注意的是，2022年，湖北能源將此前募集資金的節余資金作為永久補充流動資金，累計變更募集資金用于永久補充流動資金的金額為13.47億元。
上交所要求湖北能源補充說明：公司利潤水平持續下滑的原因及合理性，未來是否存在持續下滑趨勢，是否存在凈資產收益率持續下滑的風險；構成主要業務的火電業務和天然氣業務毛利率下滑的合理性，未來是否會虧損或長期處于虧損情況，是否會對業績產生重大不利影響；變更永久補充流動資金的金額及比例是否符合相關監管要求，此次融資規模測算是否合理、謹慎，補充流動資金是否具有必要性；公司是否具備合理的資產負債結構和正常的現金流量水平，是否有足夠的現金流支付公司債券的本息，是否存在償債風險。
募資是否變相用于高耗能、高排放項目？
2020-2022年以及2023年1-3月，湖北能源火電業務收入在主營業務收入中的占比分別為36.72%、33.03%、40.49%和53.80%。截至3月31日，公司在建工程項目包含襄陽宜城火電廠項目、鄂州電廠三期2X1000MW超超臨界燃煤機組擴建工程、營口燃機熱電聯產工程項目，上述項目賬面金額31.04億元、1.07億元、6606.41萬元。
深交所要求湖北能源補充說明：公司已建、在建及擬建項目是否屬于淘汰類、限制類產業，是否屬于落后產能，是否符合國家產業政策，是否滿足項目所在地能源消費雙控要求，是否按規定取得固定資產投資項目節能審查意見，是否涉及新建自備燃煤電廠，是否需履行主管部門審批、核準、備案等程序及履行情況，是否按照環境影響評價法要求獲得相應級別生態環境主管部門環境影響評價批復；是否屬于大氣污染防治重點區域內的耗煤項目；此次募投項目是否需取得排污許可證，募集資金是否變相用于高耗能、高排放項目。
3年境內外累計獲23張罰單
據悉，過去3年，湖北能源及子公司在境內、境外受到行政處罰(1萬元以上)分別為18項、5項，合計23項，包括未取得建筑施工許可證先開工建設、非法占地等被罰款或責令恢復原狀等。
深交所追問湖北能源，并要求其說明：公司最近36個月是否存在受到環保領域行政處罰的情況，是否構成重大違法行為，是否存在導致嚴重環境污染、嚴重損害社會公共利益的違法行為；此次募投項目是否已履行有關部門審批、備案等程序，相關資質是否完備，相關建設是否合法合規，是否存在未批先建等違規及被處罰情形。
方案顯示，此次發行可轉債募集資金擬用于湖北能源宜城東灣100MW光伏發電項目、湖北能源集團襄州黃集一期100MW風力發電項、湖北羅田平坦原抽水蓄能電站項目等共9個項目以及補充流動資金。
其中，9個項目涉及農光互補發電項目4項、風力發電項目2項、光伏發電項目1項，抽水蓄能項目1項，項目總投資額137.79億元，擬使用募集資金投入50億元，抽水蓄能項目總投資為93億元，擬使用募集資金投入30億元；項目用地方面，6個募投項目涉及租賃用地，2個項目用地尚在取得中，租賃用地涉及農村集體土地。
深交所要求湖北能源補充說明：此次募投項目與此前投資的項目是否構成重復建設，公司是否有能力同時進行多個在建和擬建項目的建設，未來是否存在資金短缺風險；此次所有募投項目涉及的租賃土地、集體土地的使用是否合法合規，是否存在占用基本農田、違規使用農用地等其他不符合國家土地法律法規政策的情形，相關募投項目生產經營期限是否與租期相匹配，尚未取得的募投項目用地的取得計劃及用地落實情況，是否會導致項目實施風險；募投項目是否存在無法盈利的風險。
來源：中國網財經
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