氫能源行業專題報告：氫能示范城市群擴容臨近，川渝鄂競爭實力強勁

　　2.各省市財政實力是一方面，城市群擴容還需決心+產業鏈基礎

　　浙江、湖北及山東財政實力較強，并且赤字率較低，反觀川渝地區合并財政實力排第四，赤字率高企，或將成為其發展氫能產業的顧慮，但不成為阻礙。第三批示范城市群候選省市中財政收入前三的是浙江、湖北及山東省，2022年財政收入分別為8039億元、7237億元以及7104億元，赤字率分別僅為49.49%、0%以及70.77%。然而，作為潛在競爭力較強的川渝地區，雖然合并財政實力排第四，但赤字率高企，削弱了其入圍第三批燃料電池示范城市群的競爭力，但如果候補城市群具備決心和堅實的產業鏈基礎作為保障，這將不成為阻礙。

　　各重點候補城市群依據當地特色和發展重點細化了對氫能“氫車+加氫站”兩個環節進行補貼，其中湖北省重視對氫車補貼，川渝地區重視對加氫站的補貼。目前已發布的專項補貼政策，主要從加氫站建設運營、氫車購置與運營等方面，提出了補貼對象、補貼具體金額與辦法等操作性內容。在氫車補貼方面，湖北省為支持氫車產業鏈發展，重點補貼燃料電池汽車。2022年7月27日，武漢市政府發布《關于支持氫能產業發展意見的實施細則公開征求意見的公示》，在氫車補貼方面明確指出燃料電池汽車、叉車和船舶按照裝備的燃料電池系統額定功率折算總分，再根據汽車、叉車和船舶的本地化占比情況核算積分，每分給予20萬元獎勵。同時，在2022年10月14日，武漢市政府又發布《武漢市支持氫能產業發展財政資金管理辦法的通知》，其中對于氫車補貼制定了更詳細的方案，指出對本市整車企業研發并批量化生產的燃料電池車型，按照每銷售5輛一個階梯給予獎勵。其中，乘用車車型每5輛獎勵15萬元，單個車型600萬元封頂;輕型貨車、中型貨車、中小型客車車型每5輛獎勵30萬元，單個車型60萬元封頂;重型貨車(12噸以上)、大型客車(10米以上)車型每5輛獎勵100萬元，單個車型100萬元封頂。專用車參照相應貨車獎勵標準的50%執行。單個企業累計獎勵乘用車車型不超過3個，其他車型不超過10個。

　　在加氫站補貼方面，浙江一次性補貼較高，但年度累計加氫量補貼不及川渝地區。在各重點候補城市群中，浙江的一次性加氫站補貼較高，在2022年8月日，浙江省發布《關于加快推進氫能產業發展的若干政策意見》，其中對于加氫站建設的補貼明確指出對新建、改建、擴建日加氫能力500kg以上的固定式加氫站，給予設備投資額的20%，至高不超過400萬元，但在累計加氫量上的補貼實施退坡從15元每公斤逐步下降到3元每公斤。對于氫氣補貼方面，川渝地區所制定的補貼政策實屬較高，2021年11月1日，重慶市發布《重慶市支持氫燃料電池汽車推廣應用政策措施(2021—2023年)》，其中對于前10座加氫站氫氣補貼按照年度累計加氫量，給予每千克30元、單站至高不超過300萬元的運營補貼，同時對加氫站的實際投資(不含土地成本)30%的比例對加氫站投資主體進行補貼。

　　3.氫能產業鏈實力對比，川渝鄂具備入群基礎

　　在各地政策穩步推進的背景下，基于制定好的政策支持與方針指引，各重點城市群大力推進氫能應用，加速氫能企業布局，構建、完善并加強產業鏈，在不同的階段中共同前進。川渝地區實現氫能產業全產業鏈覆蓋，多家標桿企業推動當地氫能應用，綜合實力強勁。山東省產業鏈體系也很完備，在制儲運氫氣、燃料電池零部件以及整車方面都布局有大量相關氫能企業。湖北省作為氫能發展歷史較久的省份，早早布局企業，不僅在產業鏈各個環節都有企業推廣氫能應用，并且有傳統汽車產業鏈做配套，更有高校參與氫能相關技術研發，人才儲備殷實，有力支持湖北氫能可持續發展。相比之下，浙江、山西、福建省產業鏈實力較弱，有進一步“強鏈補鏈”的發展空間。

　　3.1川渝鄂魯氫能產業鏈基礎夯實

　　川渝地區氫能綜合實力強勁，已實現氫能產業鏈全覆蓋，并有多家發展成熟的企業支持當地氫能發展。以四川省為大本營的東方電氣已實現氫能產業鏈的上-中-下游全覆蓋，并且與當地企業同時發力：

　　1)四川省東方電氣全面布局氫制取、氫儲運、氫加注及氫應用全產業鏈領域，可提供以氫能為核心的綜合解決方案，屬于為數不多的自研、自產、自銷式一條龍企業;

　　2)東方電氣下屬子公司東方鍋爐，聚焦制氫產業鏈技術集成，正在向成為國內氫能應用領域一體化解決方案的領跑者奮進，建成有四川省首批氫燃料電池客車示范應用項目——涼山州西昌加氫站，及德陽氫能試驗基地項目;

　　3)厚普股份業務已涵蓋天然氣/氫能加注設備的研發、生產和集成;清潔能源領域及航空零部件領域核心零部件的研發和生產;天然氣和氫能源等相關工程的EPC等，承包了多項大型氫能EPC項目，如全球范圍來講規模較大的北京大興加氫站、成都一汽豐田70MPa加氫站，并出口多個國家和地區氫能設備，市占率達到60%;4)蜀道股份2022年成為四川省屬國有企業首家世界500強，是全省交通強省的主力軍和排頭兵，大力支持氫能在交通領域的應用。

　　憑借優越的地理位置，重慶市將協助四川打造氫能走廊。重慶市地理位置優越，位于中國中部，連接東西，副產氫資源豐富，制氫成本低，吸引中科液氫、德燃動力、中船重工等眾多企業在重慶市發展氫能。其中，重慶當地企業凱瑞動力打破了國外技術壟斷，自主研發出氫氣循環泵、氫氣壓力調節器，這兩款產品已運用于北汽福田、億華通、德燃、明天氫能等諸多廠商。在此基礎上，還將逐步形成儲氫、回氫、供氫等“6+1”產品布局。并且，重慶兩江新區已引進和培育了明天氫能、德燃動力、江蘇清能等一批燃料電池產業的核心企業，以長安汽車和上汽紅巖為代表的車企，正加快布局氫燃料電池汽車產業新賽道，積極推動氫能產品的商業化進程。

　　浙江憑借嘉興市的先發優勢入局氫能，上游制氫依靠工業副產氫，中游發展燃料電池系統還需加強。浙江省氫能企業布局：

　　1)在制氫方面，浙江氫能產業已具備工業副產氫提純車用氫氣的能力，嘉化能源、華泓新材料、衛星石化等企業有所布局;

　　2)儲運裝備方面，嘉化能源、浙江藍能、巨化集團、杭氧股份等企業在研發生產上已有良好基礎;

　　3)燃料電池方面，集聚了愛德曼、鋒源氫能、德燃動力、美錦國鴻、未勢能源等企業，其中鋒源氫能是國內極少的集全套自主知識產權氫燃料電池以及核心零部件電堆、膜電極、催化劑、金屬雙極板等研發、生產、銷售一體的公司，為汽車、發電站等平臺提供氫能源解決方案的國家級高新技術企業;